Celebramos 50 años de la Ecuación Diferencia Parcial de Black-Scholes (o Black-Scholes-Merton (BSM), la cual desempeña un papel fundamental en la teoría moderna de valoración de productos derivados, en particular en la valuación de opciones financieras desde un enfoque analítico.

Históricamente, hay dos trabajos publicados previamente en el siglo XIX que sentaron las bases de lo que hoy se conoce como teoría moderna de valuación de opciones, los cuales son: la tesis de Louis Bachelier, del cual hay una traducción al inglés y Vinzenz Bronzin's option pricing models: Exposition and appraisal de Hafner, W., y Zimmermann, H. En este último, el capítulo 17: The History of Option Pricing and Hedging de Haug, E. (2009) se proporciona un listado detallado de los artículos que precedieron a los artículos seminales de Fisher Black y Myron Scho ...